移动支付竞争纵深化：不只是支付

　　日前，中金公司推出开年重磅报告——《第三方支付综述篇：白银时代的生存攻略》。报告显示，2016年第三方支付整体交易规模达到87万亿元，同比增长了73%。其中，线下POS收单流水增长54%至22万亿元，占整体比重约25%；互联网支付交易规模达到65万亿元，占比75%，其中PC端增长为36%，移动支付增长达到110%。

　　在经历了若干年的发展后，移动支付的竞争实际上已经进入了纵深化。

　　中金公司的报告明确表示，线下市场才是一片刚启航的大蓝海。这片蓝海的市场空间，中金的评估是“5倍于线上”。这片新蓝海的打开，得益于支付宝领衔创新运用的扫码支付。这一支付方式的推广成本、前置成本和抵达成本都比线下POS收单低，返佣比例比线下POS收单高，从而迅速占领市场。

　　支付宝及微信支付已经形成难以撼动的“网络效应”——支付宝超过100万线下商户+4亿月度活跃用户；微信支付超过70万线下商户+4亿月度活跃用户，进入用户使用推动商户接入、商户接受增加用户黏性的良性循环。

　　纵深竞争的局势已经逐步显现，基于电商、社交场景、支付场景和大额补贴带来的市场，在接下来的几年中将为支付宝和微信支付带来非常广阔的前景。

　　在经历了混战之后，移动支付的竞争将更加白热化，来自阿里背景的支付宝和腾讯背景的财付通，母公司都可谓“财大气粗”，并且在互联网界深耕多年，掌握着大量的用户偏好等数据分析。

　　中金公司认为，基于产品、场景、生态三个层次，支付宝在移动支付领域市场份额渐趋稳定，未来发展空间大于微信支付。报告援引数据显示：阿里花呗、借呗用户超1亿，而微粒贷为超2000万；余额宝活跃用户超3亿，而理财通为超2000万。当支付环节的体验相差无几，用户会更重视支付之后的全方位金融服务。

　　报告认为，在C端的竞争中，支付宝的支付消费便利性、金融理财设置完备、用户画像数据更加精确等都能对支付宝的下一步布局产生良好影响。同时，报告还肯定了支付宝对于2000万中小商户的支持。

　　而微信作为一个几乎是用户唯一一个全天打开的APP，有着社交这一天然的竞争优势，通过熟人社交这一切口切入，同时也有线下的大量推广，未来竞争力也不可小觑。

　　当下，无论是支付宝还是微信，都尚在全力发展中，移动支付的行业未来也有非常多的想象空间。

　　总之，经过几年突飞猛进的发展，中国的移动支付用户教育已经完成。下一步的发展在国际化，在用户服务的纵深化。回顾过去，笔者认为，过去几年移动支付的繁荣对于刺激消费，促进全社会从投资驱动转向消费驱动有着积极意义。同时，移动支付的普及，也让更多人用上既普、且惠、同时安全的基础金融服务，对发展中国数字普惠金融、缩小城乡发展鸿沟有着巨大贡献。(赵哲)