民间金融风险集中暴露 西安年底前或整顿民贷市场

　　去年下半年来，各地非法集资吸储、民间借贷纠纷等案件频现。黄金佳、亿登峰……一些在过去几年烜赫一时的全国性机构先后出事，曾以不同形式编织着的那些美妙童话也依次破灭。业内人士指出，一批高杠杆、高成本扩张企业资金链断裂，民间借贷逾期违约案件高发，老板跑路频繁上演，标志着以民间借贷为主的我国民间金融风险进入集中暴露期。

　　 “很多人卷进去，只是迟早问题”

　　据西安市金融办数据，西安市目前有至少上千家民间借贷机构，活跃资本至少上千亿元。

　　一本由中国小微金融标准委员会编撰的《中国小额贷款公司发展报告》称，截至2013年，陕西省共有小额贷款公司191家，注册资本金134.3亿元，当年利润1.1亿元。

　　本地一家股份制银行高管认为，这个数字明显太小，“政府只能通过行政手段和渠道收集数据，民间借贷引发的问题很多，大家都讳莫如深，只会把最正规的往上报。”

　　虽然陕西资本总量比浙江的530亿元和江苏的903亿元要少得多，但比北京的55.15亿元和上海的111.85亿元要多，“主要是能源经济造出的势和吸引的热钱。”

　　据媒体报道，目前全国民间融资市场规模已超5万亿元。上述银行高管坦承，目前政府对民间金融监管存在缺位现象，多头监管问题较为突出。“比如小额贷款公司和融资性担保公司，由金融办管；投资公司和中介机构是工商部门管；典当行却是商务部门管。多头分散管理使监管长期缺位，担保、中介、小贷等机构很少规范经营，很大一部分都不同程度存在违规吸存放贷。”

　　一面是监管缺位、相关法律法规滞后，一面是小投资者想抵抗通胀和CPI却欲投无门，民间信贷自然滋生。“门槛太低，从业者的情况又太复杂。经济好时，不管是真繁荣还是虚假泡沫，矛盾不会暴发。一旦经济下行，暴利支柱产业如房地产、能源，资金链断裂，就可能会把很多人卷进去，把大笔社会资金变成固定资产，变成死钱，这只是迟早问题。”

　　 一旦失去暴利，高息揽储者只能跑路

　　陕西和谐投资股份有限公司助理总裁杨君，曾在央行和外资银行供职多年，刚刚转行做民间借贷。

　　“正常的商贸、生产、销售行业，年利润空间不过是5%到15%，民间借贷在不超过银行同类贷款利率4倍的合法范围内，比如2分月息，一年就是24%，很少有行业可以在承担这样的成本后还能赚钱。”

　　杨君说，这就决定了民间借贷的正经用途应该是救急，属于“过桥资金”，“是用钱换时间、再换空间”。不吸储、不投机，短贷不长用，这才是民间借贷原本该有的模式。

　　“现在这个市场，大多数人的出发点有问题，借贷双方都盲目追求高回报，无视高风险。”西安市民间借贷服务中心副总经理李建华说，原先以暴利为基础的两个行业——房地产和能源，如今都行不通了。能应付高利息的前提是筹来的钱要流的快、有高利润，一旦失去了这个前提，高息揽储者只能是拆东墙补西墙，饮鸩止渴，最终难以为继，只能烂账或者跑路。

　　杨君也表示，这个鱼龙混杂的市场，需要正规审批、正当经营的企业起到示范效应，“用品牌的力量聚集资金，合法安全地履行类金融行业对经济的补充作用。这样才能抑制高利贷和非法集资滋生，释放合理需求，挤压违法空间。”

　　 年底前政府或将收回执照，重新核发

　　其实，在专业人士看来，多数出借方不知道自己的钱可能会经历怎样的风险。

　　“他们甚至分不清投资性担保公司和融资性担保公司。其实融资性担保公司是和银行打交道，是有金融审批牌照的。但近两年兴盛起的投资性担保公司只有工商执照，按规定只能做非融资的担保业务，比如工程中标履约担保。但这个业务周期长、来钱慢，大多数人就干起了非法集资放贷。”李建华说。

　　李建华也曾在国有和民营担保机构任职数年。他说，民间借贷公司风险高发，首先因为违反国家规定的“只有金融机构能将资金所有权进行转移”的原则，其次资金成本巨大，“他们只看到利差，收来的钱当天就开始生息，但项目却未必能立刻见效。”

　　李建华认为，政府亟须规范市场，出台框架约束。

　　“现在西安设立民间借贷服务中心，就是政府的一种尝试。”这种思路算是“招安”，先以“服务”为名，在行政力量与民间借贷之间搭起直接桥梁，再以示范作用搅动市场，最终转型为“管理”。

　　他透露，西安市将在年底前对民间借贷市场进行清查整顿，或将收回所有途径发放的执照，重新审核发放。

编辑：秦一乔